20일 금융투자업계에 따르면 올 9월 기준 신용거래융자 이자율을 인상한 증권사는 KB증권, NH투자증권, 대신증권, BNK투자증권, 상상인증권, 부국증권, 하이투자증권, 한양증권 등이다.
신용거래융자는 개인 투자자가 증권사에 주식 매수자금을 빌려 투자하는 거래다. 증권사는 돈을 빌려주고 이자를 받는다. 이자율은 고객 등급이나 사용기간에 따라 다르게 책정된다.
지난달 한국은행이 기준금리를 인상을 결정한 이후 각 증권사는 연이어 신용거래 융자 이자율을 거래 기간에 따라 적게는 0.2%p씩 인상을 진행했다. 한국은행은 8월까지 4회 연속 금리인상을 단행했다. 현재 한은 기준금리는 2.5%다.
개별 증권사별로 보면 KB증권은 지난 9월 1일부터 신용거래융자(일반형) 이자율을 전 구간에 걸쳐 0.3~0.5%p 인상했다. 1~7일은 4.6%에서 4.9%로, 91일 이상은 9.0%에서 9.5%로 높아졌다.
NH투자증권도 지난 9월 13일 매수 체결분부터 신용거래융자 이자율을 인상했다. 8일 이상에 대해 QV계좌 구간별 각 0.3~0.7% 변경했고, 나무계좌 구간별 각 0.2~1%p 변경했다.
대신증권도 지난 9월 15일 매수 체결분부터 신용거래융자 이자율을 전체등급으로 통합하고 인상 시행했다. 1~7일은 5.25%, 90일 이상은 9.25% 수준이다.
DB금융투자, SK증권, 메리츠증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신한금융투자, 유안타증권, 유진투자증권, 케이프투자증권, 키움증권, 하나증권도 지난달 8월 이자율을 인상했다.
이자율 최고 10%…“더 받는 곳도 있을 것”
증권사들의 신용거래융자 이자율은 최고 10%를 넘어섰다. 유안타증권의 151~180일 신용융자거래 이자율인 10.3%다. 하나증권은 그린 등급 고객에게 적용한 신용거래융자 이자율은 31∼60일 10.0%, 90일 초과 10.5%다.
삼성증권과 DB금융투자는 91일 이상 신용융자거래 이자율로 각각 연 9.8%, 9.71%를 적용하면서 10%에 육박하는 이자율을 적용하고 있다.
금융투자업계 관계자는 “기간별, 고객 등급별 이자율에 차이가 있어 협회에 게시된 이자보다 높은 이자율을 받는 증권사도 있을 것”이라면서 “신용 대출 금리나 담보 대출 금리도 계속해서 올라가는 추세라 추가 상승 압력은 있을 것”이라고 말했다.
통상적으로 증권사들은 신용융자 금리를 설정할 때 양도성예금증서(CD)나 기업어음(CP) 금리 기준으로 가산금리를 추가한다. 금융투자협회에 따르면 CD 91일 이자율은 올해 들어 상승세를 지속하면서 지난 16일에는 2.97%까지 치솟았다.
또 다른 금융투자업계 관계자는 “조달 금리가 인상되면서 신용융자 금리도 인상된 것”이라면서 “금리가 올랐다 해도 전체적인 비용이 오르지 않으면 신용융자 금리는 안 오른다. 기계적으로 반드시 오르는 것은 아니다”라고 설명했다.
하락장으로 손실을 보고 있는 개인투자자들의 이자 부담은 더욱 커질 수밖에 없다. 신용거래융자 잔고(코스피+코스닥)는 2022년 9월 15일 기준 19조770억원으로 여전히 높은 수준이다.
증시 부진에 금리 부담까지 ‘엎친 데 덮친 격’
주가 급락장에서 신용거래가 늘면 추가 하락 가능성이 커진다. 빚투 주식이 반대매매로 강제 처분되면 매물이 증가하고, 추가 하락으로 이어질 수 있기 때문이다.
강송철 유진투자증권 연구원은 “6월 시장 급락 때도 ‘빚투’ 청산이 지수 낙폭 확대에 상당히 영향을 미친 것으로 보인다”면서 “주가 급등 과정에서 크게 늘었던 신용과 미수거래가 부메랑이 돼 돌아왔다고 봐도 된다”고 설명했다.
금리 인상 국면에서 개인 투자자들의 이자 부담 증가는 경제에도 악영향을 끼친다. 성태윤 연세대 경제학과 교수는 “대출이 확대된 상태에서 금리가 계속해서 올라가고 있다. 소득이 낮은 계층들을 중심으로 타격이 있을 수밖에 없다”면서 “이는 전반적인 거시경제 환경을 어렵게 만드는 것”이라고 말했다.
손희정 기자 sonhj1220@kukinews.com
