AIG손해보험은 인수합병(M&A) 시장을 주도하고 있는 사모펀드와 기관 및 전문 투자자들을 대상으로 진술 및 보증 보험 시장 확장에 나선다고 12일 밝혔다.

지난 5월 자본시장법 개정으로 창업투자회사의 창업벤처 전문 사모펀드 설립이 허용되면서 M&A 시장에서 사모펀드의 역할과 진술 및 보증 보험의 니즈가 더욱 확대될 것으로 전망됨에 따라 선제적인 대응에 나선 것이다.

M&A 보험으로 불리는 진술 및 보증 보험은 기업의 인수합병 시 거래 주체인 매도인과 매수인의 잠재적 위험을 포괄적으로 담보하는 상품이다. 계약서 상의 재무제표, 세금, 고용 등 다양한 측면에서 잘못된 진술 및 보증을 폭넓게 보장하며 가입 보험료 및 보상한도는 거래 규모에 따라 결정되지만 일반적으로 최대 보상한도는 1000억원 정도다.

인수심사 과정에서 고도의 전문성과 경험이 요구되고, 고액의 보험청구액을 감당할 지급여력을 필요로 하기 때문에 국내에서 진술 및 보증 보험을 다루는 보험사는 소수에 불과하다.

AIG의 2018년 아시아태평양 지역 데이터에 따르면 글로벌 진술 및 보증 보험은 5개의 증권 중 1개 꼴로 보험금 청구가 발생할 정도로 활용도가 매우 높은 상품이다. M&A 딜 규모 기준으로 미화 5억 달러 이상 10억 달러 이하의 보험 계약 중에서는 무려 26%나 보험금 청구가 발생했다. 아태지역 기준 2016년에는 7개 증권 중 1개 꼴로 보험금 청구가 발생한 바 있다.

보험금의 지급 규모 또한 성장했다. 1000만 달러 이상의 보험금이 청구된 대형 클레임이 8%에서 15%로 약 2배 증가했고, 지급된 평균 보험금은 1900만 달러를 기록했다.

한편 AIG손해보험은 최근 급성장하고 있는 사모펀드와 시장의 변화 그리고 진술 및 보증 보험의 다양한 활용 사례에 대해 소개하는 세미나를 개최했다. 한국 사모펀드 시장 전망에 대해 발표한 최원표 베인앤컴퍼니 파트너는 "2018년 한국의 M&A 시장 전체 규모가 330억 달러(약 39조 원)를 기록하며 반등했는데, 이 중 사모펀드의 딜 규모가 43%를 차지한다"며 "국내 사모펀드가 지난 해 전체 사모펀드 딜 금액에서 무려 54%를 차지, 절반을 넘어섰다는 것도 눈여겨볼 부분이다"고 말했다.

이철민 VIG 파트너스 대표는 "최근 사모펀드 시장의 트렌드는 다양화된 역할로 기업 성장을 지원한다는 점이다"라며 "대기업 중심의 딜이 여전히 지속되지만 중견 기업을 인수해 기업 가치를 향상시켜 매각하거나 젊은 창업자들의 기업에 소수 지분으로 투자해 해외 진출이나 IPO를 돕는 파트너십을 구축하기도 한다"고 밝혔다.

조진수 기자 rokmc4390@kukinews.com