은행 등 금융기관 대출이 부동산과 같은 특정 업종이나 자영업자에게 편중돼 있다는 것으로 나타났다. 이에 따라 금리가 상승하거나 부동산 경기 침체될 경우 대출 부실이 발생할 가능성이 크다는 지적이 나온다.

8일 한국은행 통화신용정책보고서에 따르면 2016년 부동산 관련 업종의 익스포저 비중은 명목 국내총생산(GDP) 대비 100.4%로 지난 정부 기간 동안(2013~2016년) 24.7p 커졌다.

차주별로는 개인사업자대출이 높은 증가세를 보였다. 지난해 3분기 말 기준 개인사업자 대출은 중소기업대출의 45.2%를 차지했다. 특히 개인사업자대출 전년동기 대비 증가율은 10.1%를 기록, 개인사업자대출을 제외한 중소기업대출(3.8%)보다 약 3배에 달했다.

또한 예금은행의 개인사업자대출 가운데 부동산 관련 대출은 37.1%로 높은 비중을 보였다.

한국은행은 “특정 부문 대출이 전체대출 규모에 비해 지나치게 크거나 증가세가 빠를 경우 시장금리 상승, 부동산 경기 악화 등에 따라 해당 부분의 부실이 금융기관의 건정성을 훼손할 수 있다”고 지적했다. 

일부 비은행금융기관이 저금리 환경에 대응해 자금운용 과정에서 고수익을 위해 위험추구 성향을 확대했다. 

보험회사는 채권평가이익이 발생하는 매도가능채권 비중을 2013년 말 68.6%(186조원)에서 2016년 말 72.1%(235조원)로 늘였다. 증권회사도 고수익원인 우발채무 보증을, 신용카드사는 상대적으로 고금리인 카드론 대출을 확대하였다. 

이에 따라 향후 시장금리 상승 시 비은행금융기관의 수익성에 대한 부정적 영향이 커질 가능성이 크다. 관련 회사들이 금리 상승에 대응해 즉각적으로 자금운용 구조를 바꾸기 어렵기 때문이다. 

한국은행은 “글로벌 경기회복에 따른 주요국 중앙은행의 통화정책 정상화 추진 등의 영향으로 시장금리가 빠르게 상승할 경우에는 가계와 기업, 그리고 금융기관의 건전성에 부정적 영향을 미칠 가능성도 있다”고 경고했다. 

이어 “앞으로도 대내외 경제·금융 여건 변화에 따른 금융안정 상황을 면밀히 점검하면서 완화기조의 장기화가 금융불균형을 심화시킬 가능성, 그리고 이러한 불균형의 누적이 중장기적으로 성장과 물가에 미칠 영향에 유의하면서 신중하게 통화정책을 운영해야 한다”고 밝혔다. 

김태구 기자 ktae9@kukinews.com